Вертикальна інтеграція: плюси, мінуси та приклади

Зміст

• Типи вертикальної інтеграції
• Приклади
• Переваги
• Недоліки
• Вертикальна інтеграція ланцюга поставок

Брайан Барньє, керівник відділу аналітики в ValueBridge Advisors, редактор у Fed Dashboard & Fundamentals та запрошений професор у CUNY. Стаття Переглянута 28 травня 2020 р. Read The Balance’s

Підприємства завжди шукають методи зменшення витрат та контролю якості продукції та послуг, які вони надають. Компанія здатна створити конкурентну перевагу, інтегруючи різні етапи свого виробничого процесу та ланцюга поставок у свій бізнес. Це називається вертикальною інтеграцією.

Залежно від джерела інформації, загалом існує шість прийнятих етапів ланцюга поставок. Етапи відносно вертикальної інтеграції - це матеріали, постачальники, виробництво та розподіл.

Існує три типи інтеграції, кожен із кількома спільними перевагами та недоліками при об’єднанні двох підприємств на різних стадіях виробництва.

Типи вертикальної інтеграції

Існує декілька типів вертикальної інтеграції. Усі типи передбачають злиття з іншою компанією хоча б на одному з чотирьох відповідних етапів ланцюга поставок. Різниця залежить від того, куди потрапляє компанія в порядку ланцюжка поставок.

Коли компанія на початку ланцюжка поставок контролює етапи далі по ланцюгу, це називається інтегрованою вперед. Прикладом можуть бути залізовидобувні компанії, котрі володіють "нижчою" діяльністю, наприклад, сталеливарними заводами.

Зворотна інтеграція має місце тоді, коли підприємства, що знаходяться в кінці ланцюжка поставок, починають діяльність, яка перебуває на вищій позиції щодо її товарів чи послуг. Netflix, компанія для потокового відео, яка розповсюджує та створює контент, є прикладом компанії із зворотною інтеграцією.

Збалансована інтеграція - це така, при якій компанія зливається з іншими бізнесами, намагаючись контролювати як вищу, так і подальшу діяльність.

Приклади

Прикладом вертикально інтегрованої компанії є Target, яка має власні торгові марки та виробничі заводи. Вони створюють, розповсюджують та продають свою продукцію, усуваючи необхідність у зовнішніх організаціях, таких як виробники, транспорт або інші логістичні потреби.

Виробники також можуть інтегрувати вертикально. Багато взуттєвих та швейних компаній мають флагманський магазин, який продає ширший асортимент своєї продукції, ніж у зовнішніх роздрібних торговців. У багатьох також є торгові точки, які продають товари минулого сезону зі знижкою.

Переваги

Існує п’ять вартих уваги переваг вертикальної інтеграції, які дають компанії конкурентну перевагу перед неінтегрованими конкурентами.

Вертикально інтегрована компанія може уникнути порушення поставок. Контролюючи власний ланцюг поставок, він може більше контролювати та вирішувати будь-які проблеми постачання сам.

Компанія отримує вигоду, уникаючи постачальників з ринковою владою. Ці постачальники можуть диктувати умови, ціни та доступність матеріалів та матеріалів. Коли компанія може обійти таких постачальників, вона може зменшити витрати та запобігти уповільненню виробництва, спричиненому переговорами або іншими зовнішніми для компанії аспектами.

Вертикальна інтеграція забезпечує компанії кращу економію від масштабу. Великі компанії використовують економію на масштабі, коли їм вдається скоротити витрати, нарощуючи виробництво - вони використовують свої розміри. Наприклад, компанія може знизити собівартість за одиницю товару, купуючи оптом або переназначаючи працівників з невдалих підприємств. Вертикально інтегровані компанії усувають накладні витрати шляхом консолідації управління та впорядкування процесів.

"Економія від масштабу" - це концепція виробництва більше для зниження цін. Це збільшує пропозицію, знижує постійні та змінні витрати на одиницю та робить товар більш привабливим для споживачів.

Компанії інформуються про свою конкуренцію. Роздрібні продавці знають, що добре продається. Якби компанія була вертикально інтегрована з роздрібним магазином, виробничим заводом та ланцюгом поставок, вони змогли б створити "нокаути" найпопулярніших фірмових товарів. Нокаут - це копія товару - подібного продукту, але фірмового бренду з маркетинговими повідомленнями компанії та упаковкою. Це можуть зробити лише потужні торгові мережі. Виробники торгових марок не можуть дозволити собі подати позов за порушення авторських прав, оскільки вони ризикують втратити велике розповсюдження через велику роздрібну торгівлю.

Можуть бути використані нижчі стратегії ціноутворення. Вертикально інтегрована компанія може перекласти економію коштів, яку вони створюють, на споживача. Прикладами є Best Buy, Walmart та більшість національних брендів продуктових магазинів.

Недоліки

Найбільшим недоліком вертикальної інтеграції є витрати. Компанії повинні інвестувати багато капіталу для створення або купівлі фабрик. Потім вони повинні підтримувати роботу заводів, щоб підтримувати ефективність та норму прибутку.

Вертикальна інтеграція зменшує гнучкість компанії примушуючи їх слідувати тенденціям у сегментах, які вони інтегрували. Припустимо, компанія придбала роздрібну торгівлю своїм товаром і створила торговий магазин, який також містив старі товари. Конкуренція цього роздрібного продавця почала використовувати нову технологію, яка збільшила їх продажі. Тепер новій материнській компанії потрібно буде придбати цю технологію, щоб залишатися актуальною на цьому ринку.

Швидко змінювані технології можуть мати великий вплив на інтеграцію. Різні технології на різних стадіях постачання також можуть ускладнити та дорожчати інтеграцію.

Інша проблема - втрата фокусу. Для ведення успішного роздрібного бізнесу, наприклад, потрібні інші набори навичок, ніж прибуткова фабрика. Важко знайти управлінську команду, яка б добре працювала в обох. Інтеграція може змусити керівництво зосередитися менше на своїх основних компетенціях, а більше на нещодавно придбаних активах.

Курс культури - це питання. Також малоймовірно, що будь-яка компанія матиме культуру, яка підтримує як роздрібні магазини, так і фабрики. Успішний рітейлер приваблює типи маркетингу та продажів. Цей тип культури не відповідає потребам фабрик, і зіткнення може призвести до непорозумінь, конфліктів та втрати продуктивності.

Вертикальна інтеграція ланцюга поставок

Багато великих підприємств вирішують контролювати постачання, виробництво, дистрибуцію та маркетинг своєї продукції, замість того, щоб залишати іншим компаніям можливість обробляти ту чи іншу сферу.

Вертикальна інтеграція, хоча і вигідна деяким великим підприємствам, які правильно себе позиціонують на своєму ринку та в галузі, є кроком, який багато підприємств просто не можуть собі дозволити. Будь-яка компанія, яка розглядає цей крок, повинна подбати про те, щоб глибоко зрозуміти свою здатність масштабуватись, одночасно покриваючи витрати на придбання.